Questão 3308939

Suponha que desejamos testar o equilíbrio de longo prazo oriundo da paridade do poder de compra (PPP) entre dois países A e B, por meio da seguinte relação:

\(e_t-p_t+p_t^∗=q_t\)

Onde \(e_t\) é o logaritmo natural da taxa de câmbio nominal entre A e B, \(p_t\) é o logaritmo natural do nível de preços do país A, \(p_t^∗\) é o logaritmo natural do nível de preços do país B, e 𝑞_𝑡 é o logaritmo natural da taxa de câmbio real.

Ao adotar a hipótese prevista na PPP de que \(q_t\) é uma série estacionária, realiza-se um teste para verificar se as séries \(e_t\) , \(p_t\) e \(p_t^∗\) ∗ são cointegradas.

Para afirmar que há cointegração entre essas séries, é necessário que: