Questão 3252744

Economia e Finanças · 2016

Questão

ID 3252744

Disciplina: Economia e Finanças

Assunto: Modelo CAPM e Suas Extensões

Ano: 2016 Banca: ESAF - Escola de Administração Fazendária Órgão: Agência Nacional de Aviação Civil

Segundo o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Method), temos as seguintes definições:

Ke - Taxa de Retorno requerida

Rm - Risco de Mercado

Rf - Investimento livre de risco

B - "beta" ou "risco sistemático"

A equação que define taxa de retorno requerida é:

Ke = Rf + B. (Rm - Rf)

Analise as seguintes opções à luz do definido no Modelo CAPM e assinale a correta.

Alternativa A:
Quanto maior for a taxa livre de risco (Rf), menor será a taxa de retorno requerida (Ke), para valores de "B" (beta) positivos.
Alternativa B:
Quanto maior o módulo do valor de "B" (beta), menos volátil é o ativo.
Alternativa C:
Não podem existir ativos com valores de "B" (beta) negativos.
Alternativa D:
O valor da taxa SELIC, que remunera títulos públicos, descontada do percentual aplicável a título de Imposto de Renda, mostra-se como uma boa referência de Investimento livre de risco (Rf).
Alternativa E:
O Modelo de CAPM somente se aplica a ativos mobiliários.