Questão 2542065 de Economia e Finanças - IDCAP 2025

Questão

ID 2542065

Disciplina: Economia e Finanças

Assunto: Modelo de Black-Scholes-Merton

Ano: 2025 Banca: IDCAP - Instituto de Desenvolvimento e Capacitação Órgão: Pré-Sal Petróleo S.A.

O modelo de Black-Scholes-Merton (BSM), originalmente desenvolvido para precificar opções sobre ações, foi amplamente adaptado para o mercado de commodities, incluindo o petróleo. No contexto do petróleo, o modelo é utilizado para precificar opções sobre contratos futuros, permitindo que agentes econômicos gerenciem riscos associados à volatilidade dos preços. A aplicação do BSM nesse mercado, entretanto, requer ajustes.

Sobre a aplicação do modelo Black-Scholes-Merton (BSM) na precificação de opções sobre petróleo, assinale a alternativa falsa.

Alternativa A:
A volatilidade implícita dos preços do petróleo é um dos principais insumos para a aplicação prática do modelo BSM.
Alternativa B:
O rendimento de conveniência (convenience yield) pode ser incorporado ao modelo BSM como um ajuste semelhante ao dividendo em ações.
Alternativa C:
O modelo BSM assume que os preços do petróleo seguem um movimento browniano com saltos, o que é essencial para capturar choques de oferta.
Alternativa D:
O modelo BSM pode ser utilizado para precificar opções sobre contratos futuros de petróleo, desde que sejam feitas adaptações para refletir características das commodities, como a consideração do custo de carregamento e do rendimento de conveniência (convenience yield).

Estatísticas Cadernos

Questão 2542065

Continue estudando na plataforma