Questão 1244157

Considere duas séries temporais 𝑦_𝑡 e 𝑥_𝑡 , ambas integradas de ordem 1, isto é, 𝑦_𝑡 ∼ 𝐼(1) e 𝑥_𝑡 ∼ 𝐼(1). Suponha que exista a relação de longo prazo

𝑢_t = 𝑦_𝑡 − 𝛽𝑥_𝑡

e que 𝑢_𝑡 ∼ 𝐼(0).

Com base nesses elementos, analise as afirmativas a seguir.

I. A estacionariedade de 𝑢_𝑡 implica que 𝑦_𝑡 e 𝑥_𝑡 são cointegradas, de modo que existe uma relação de equilíbrio de longo prazo entre elas.

II. Se 𝑦_𝑡 e 𝑥_𝑡 são cointegradas, então a estimação de um modelo apenas em primeiras diferenças é sempre preferível, porque preserva tanto a dinâmica de curto prazo quanto a informação de longo prazo.

III. Em um mecanismo de correção de erros para Δ𝑦_𝑡 , o coeficiente do termo 𝑢_𝑡−1 deve ser estatisticamente diferente de zero para que se conclua que 𝑦_𝑡 reage a desvios do equilíbrio de longo prazo.

IV. Se o coeficiente do termo de correção de erros for negativo e significativo na equação de Δ𝑦_𝑡 , isso indica que desvios positivos em relação ao equilíbrio no período anterior tendem a ser parcialmente corrigidos no período corrente.

Estão corretas apenas as afirmativas